Les récentes publications des résultats du premier trimestre de Microsoft, Amazon, Alphabet et Meta ont confirmé que les dépenses en intelligence artificielle continuent d’augmenter jusqu’en 2024, alors que les entreprises recherchent des gains de revenus liés à l’IA. Les géants de la technologie continuent de consacrer des dizaines de milliards de dollars chacun à l’infrastructure en IA, et se montrent largement optimistes quant aux opportunités que l’IA générative offre pour la croissance et la valeur que ces services d’IA fournissent aux clients finaux. Dans cet article, nous examinons les résultats du premier trimestre des grandes entreprises technologiques, les commentaires sur l’IA et les plans d’investissement en capital pour 2024, et ce que cela signifie pour l’industrie de l’IA dans son ensemble.
Les revenus de Big Tech au T1 ont été supérieurs aux prévisions émises il y a un peu plus de deux trimestres. Les accélérations des revenus de Meta sont l’une des plus importantes à 10 points de pourcentage en raison de l’accélération des revenus publicitaires à mesure que les prix des annonces se redressent. Microsoft rapporte l’une des plus importantes contributions de l’IA, représentant 7 points dans Azure, ce qui a permis de rehausser les estimations de 550 points de base. Globalement, cependant, Big Tech s’accélère, ce qui n’est pas simplement un hasard.
Microsoft a battu les attentes en termes de chiffre d’affaires et de bénéfices avec 61,85 milliards de dollars de recettes, représentant un deuxième trimestre consécutif avec une croissance des revenus supérieure à 17% en glissement annuel. C’est la première fois depuis deux ans qu’elle dépasse 17%. Cela a été motivé par une croissance de 21% dans le Cloud Intelligent, et en cela, une accélération à 31% de la croissance dans Azure, avec 7 points de pourcentage provenant de l’IA.
Alphabet a également battu facilement les prévisions de revenus et de BPA au T1, avec une croissance des revenus de 15,4%, la plus rapide en deux ans, et une forte accélération par rapport à la modeste croissance de 2,6% au trimestre de l’année précédente. De manière similaire à Microsoft, les contributions croissantes de l’IA dans GCP et les revenus résilients de la publicité de Search et de YouTube ont entraîné une croissance des revenus de près de 4 points de pourcentage de plus que l’estimation de croissance de 11,8% au T1 en octobre.
Meta a rapporté une croissance de 27,3% des revenus et un solide dépassement des BPA au T1, captant les vents porteurs d’une croissance de 20% des impressions publicitaires combinée à une croissance de 6% des prix des annonces. Les gains de revenus ont été les plus forts dans Rest of World et en Europe, à près de 42% et 34% en glissement annuel, alors que Meta tirait parti d’une croissance à deux chiffres des prix des annonces dans ces régions. Alors que l’IA contribue à un meilleur retour sur investissement et à l’automatisation pour les annonceurs, Meta a marqué un point en minimisant la reconnaissance de revenus à court terme des investissements accrus en IA, et l’action a chuté de près de 11% après la publication des résultats.
Amazon a clôturé les double records de Big Tech en réalisant une hausse des revenus et des bénéfices grâce à une accélération de 4 points de pourcentage des ventes AWS à 17% en glissement annuel et une forte croissance de 24% des revenus publicitaires. AWS a dépassé un taux annuelisé de 100 milliards de dollars au premier trimestre, la direction notant qu’ils “voient à nouveau une croissance de dollars absolus plus importante trimestre après trimestre dans AWS que nous ne pouvons voir ailleurs.”
Nous voyons également les quatre grandes entreprises technologiques annoncer des améliorations importantes du taux de marge opérationnelle d’une année sur l’autre, Meta enregistrant la plus grande expansion de 13 points de pourcentage. Les efforts de gestion des coûts combinés aux améliorations du levier opérationnel, aidés par la croissance de l’IA et les gains d’efficacité, peuvent aider les quatre grandes entreprises technologiques à maintenir et à stimuler l’expansion de la marge opérationnelle sur l’ensemble de l’année.
Les équipes dirigeantes des entreprises technologiques ont offert des commentaires positifs sur le potentiel de l’IA pour stimuler une nouvelle croissance. Il a été discuté lors de l’appel de résultats que l’IA peut aider à améliorer le retour sur investissement pour les annonceurs, à stimuler davantage les revenus d’infrastructure (déjà observés dans les résultats Azure, GCP et AWS), et que l’IA aidera à innover à travers les applications orientées vers les clients.
Les entreprises ont partagé des statistiques impressionnantes sur l’adoption des outils d’IA ainsi que leur contribution aux revenus, avec des commentaires positifs sur les façons dont l’IA aide à la monétisation de services. Ces entreprises augmentent significativement leurs dépenses avec l’utilisation croissante de l’IA, soulignant que ces investissements sont positivement liés à la croissance future des revenus.
Finalement, les dépenses en capital de Big Tech pour 2024 augmenteront probablement de plus de 35%, les estiment versant plus de 200 milliards, peut-être même 210 milliards de dollars cette année, principalement pour l’infrastructure en IA, des centres de données à l’approvisionnement en GPU en passant par des efforts de silicium personnalisés et plus encore. Cette augmentation des dépenses par les grandes entreprises technologiques finit par bénéficier à plusieurs composantes essentielles de l’expansion de l’infrastructure et de l’augmentation de la capacité GPU. Les gestionnaires parlent de plus d’achats de GPU, de plus de constructions de silicium personnalisé, d’expansion de centres de données et de la nécessité de plus de matériel (réseautage et commutateurs).
En fin de compte, cette hausse des dépenses d’IA par les grandes entreprises technologiques alimente non seulement l’expansion de l’infrastructure, mais renforce également l’écosystème de l’IA dans son ensemble. Les opportunités offertes par l’IA s’étendent au-delà des entreprises technologiques elles-mêmes, touchant des secteurs tels que les semi-conducteurs, la mémoire, et le réseau, ainsi que d’autres industries qui pourraient bénéficier de la croissance induite par les investissements massifs en intelligence artificielle.
En définitive, l’élan de l’IA renforcé par les dépenses croissantes de Big Tech annonce un avenir prometteur pour l’industrie de l’intelligence artificielle dans son ensemble, avec des retombées positives attendues pour l’économie numérique en constante évolution et l’écosystème technologique mondial dans son ensemble.